کانال آنالیز سهام
#فارس
وقتی این مدل سهام بررسی میکنیم
به ما میگه اصلاح دارن ، اینجور سهام شاخص ساز هستند ، پس شاخص هم هنوز اصلاح داره
مگه خبری چیزی بشه 🤷♂
#ماشین_آلات و #تجهیزات ماهانه
❇️ عملکرد 2ماهه404 نسبت به 2ماهه403 (میلیارد تومان)
●#تایرا درآمد[4,152م.ت]رشد6%
●#تکمبا درآمد[273م.ت]رشد59%
●#تاتمس درآمد[55م.ت]رشد207%
●#تکنو درآمد[14م.ت]رشد77%
●#تکشا درآمد[8م.ت]رشد20%
●#فاما درآمد[395م.ت]رشد19%
●#فاذر درآمد[310م.ت]رشد278%
●#فاراک درآمد[243م.ت]رشد26%
●#فلامی درآمد[22م.ت]رشد23%
●#کیا درآمد[9م.ت]رشد15%
●#فجام درآمد[52م.ت]رشد21%
●#فبستم درآمد[3م.ت]رشد43%
#گزارش فروش
گروه #محصولات_کاغذ
شرکت های محصولات کاغذ در اردیبهشت 1404موفق به فروش 347 میلیارد تومان شدند که نسبت به مشابه سال قبل 62 درصد افزایش پیدا کرده است.
رکورد فروش ماهانه شکسته شد.
شرکت #چکاپا با ثبت 146 میلیارد تومان بیشترین میزان فروش در ببین شرکت ها داشت.
شرکت های زیر بالاترین میزان رشد نسبت به مشابه سال قبل را ثبت کردند.
#چکاوه 124%
#چکارن 96%
#چکاپا 92%
#لطیف 3%
مدیریت اهرمیِ ملانصرالدین
روزی ملانصرالدین در کوچهای چالهای کند برای ذخیره آب باران. همسایهها گفتند: ملا جان! این چاله را جلوی در خانهات نکن، فردا کسی بیفتد در آن، کی مسئول است؟
ملا گفت: "من فقط چاله را کندم، حالا اینکه باران بیاید یا کسی بیفتد، تقصیر من نیست!"
چند روز بعد، یکی از رهگذران در چاله افتاد و پایش شکست. همه جمع شدند و یقهی ملا را گرفتند. ملا با خونسردی گفت:
"آب باران مقصر است، نه من."
🔹 حالا حکایت ما و صندوقهای اهرمی در بورس شده حکایت همان چالهی ملا.
وقتی بازار میریزد و حباب صندوقهای اهرمی منفی میشود، همه با چوب و چماق سمت دیگری میروند و فریاد میزنند: "چرا ضریب اعتبار اینجوری شد اونجوری نشد؟!"
اما یک سؤال ساده:
🔹 آیا مدیران دارایی این صندوقها – که نه تنها چاله بلکه استخری از منابع سرمایهگذار کندند – هیچ مسئولیتی ندارند؟
▪️ مگر نه اینکه همین مدیران باید سناریوهای مختلف بازار را بسنجند؟
▪️ مگر نه اینکه مدیریت اهرم یعنی در روز خوشی فکر روز طوفان باشی؟
چرا وقتی بازار صعودی است، همه قهرماناند و وقتی اصلاح میآید، تقصیرها را گردن سایرین میاندازند؟
🔸 قانونگذاری و اصلاح مقررات وظیفهی سازمان است.
🔸 اما مدیریت ریسک و طراحی پرتفوی، وظیفهی مدیر صندوق است.
🔴 اگر صندوقی با جذب هیجانی منابع، ساختاری بیثبات ایجاد کرده، نباید توپخانهی انتقاد فقط به سمت دیگران نشانه برود.
- اینکه مدیر دارایی، تحلیل را رها کند و به تابلوی معاملات زُل بزند،
- یا از ورود منابع خوشحال شود اما برای نقدشوندگی داراییها فکری نکند،
مثل همان ملاست که چاله را کند، ولی باران را مقصر دانست.
عملکرد مدیران صندوقهای اهرمی بایستی با دقت و وسواس تمام مورد نظارت و ارزیابی قرار گیرد.
✔️ کانال تحلیلی پارسیس
#چافست
صورت سود و زیان زمستان 1403 و مقایسه با فصل قبل چافست
این شرکت در زمستان 1403 با فروش 235.3 میلیارد تومان سود خالص 67.0 میلیارد تومانی را محقق کرد؛ با سرمایه 193.0 میلیارد تومان موفق به ساخت سود 34.7 تومانی به ازای هر سهم شده است. «چافست» در پاییز سود خالص 40.7 میلیارد تومانی را با فروش 20.9 میلیارد تومان شناسایی کرده بود؛ سود هر سهم 21.1 تومانی در پاییز. حاشیه سود ناخالص زمستان و پاییز به ترتیب برابر با 20.2 و 36.4 درصد است. ارزش بازار کنونی این سهم 2077.0 میلیارد تومان و آخرین معاملات چافست در قیمت 10890.0 ریال انجام شده است.
درباره پرتفو موج
شگستر:
نگارنده تقریبا تمامی مراحل تولید و فروش محصول شگستر را پیگیری میکند. آخرین اخبار نیز از فروش و ارسال محمولهها به پالایشگاه آبادان حکایت دارد. با فروش به پالایشگاه آبادان به تدریج سایر پالایشگاهها هم خرید بایواتانول را در دستور کار قرار میدهند. فروش به سایر مشتریان نیز در حال انجام است. به هر حال بازار جدیدی در کشور در بخش بایواتانول در حال شکلگیری است که گرچه در ابتدا رویه سخت است و اما به تدریج رقابت خریداران روی محصول شگستر در بورس انرژی مورد انتظار نگارنده است. توضیحات کاملی در خصوص برآورد سودآوری در همین کانال وجود دارد. اما با همین کارخانه کرمانشاه و انتظار راهاندازی کارخانه باشت تا یک سال آینده، شگستر احتمالا بازدهی چشمگیری در یک سال آینده داشته باشد. شفافسازی در خصوص رسیدن به ظرفیت اسمی و سایر موارد در کدال وجود دارد. طرح کنونی بایواتانول شگستر برای نگارنده به مثال طرحهای ۱۰ سال قبل سنگ آهن و فولادیها است که در دوران شکوفایی خود بازدهی خارق العادهای برای سهامداران خود داشتند. توجه داشته باشید ارزش بازار کنونی شگستر فقط ۵۲۰۰ میلیارد تومان است.
حسینا:
حسینا با یک سود جذاب برای سال گذشته و چشمانداز رشد سود در سال جاری مواجه است. مجمع عمومی سالیانه شرکت احتمالا در هفتههای آتی برگزار میشود. با حادثه تلخ بندر رجایی به روند سهم آسیب وارد شد و تحقیقات نگارنده نشان میدهد که بهتر است چندان به شایعات توجه نشود و سودآوری مورد نظر سال جاری نیز احتمالا محقق خواهد شد؛ بیش از ۳ همت. با ارزش بازار حوالی ۱۵ همتی با اثر مثبت چشمگیر واقعی رفع تحریم و سودآوری مناسب در ادامه وضعیت فعلی، اگر اتفاق خاصی رخ ندهد حسینا از نمادهای جذاب پرتفو موج است که بازدهی چشمگیری در یک سال آینده خواهد داشت.
قرن:
درباره قرن در همین کانال توضیحاتی ارائه شده است. شرکت در مسیر رشد سریع تولید و فروش قرار دارد و به همین دلیل نگارنده از ارائه پیشبینی سود خودداری میکند (کمبرآوردی رخ ندهد) با این حال اکر قرن رویه فروش اردیبهشت را ادامه دهد سود چشمگیری در سال ۱۴۰۴ خواهد داشت. قبل از مجمع سال ۴۰۳ و تقسیم سود، قرن گزینه جذابی است. بازدهی یک و سه ساله قرن به ترتیب ۱۲۰ و ۲۷۰ درصد بوده است.
سفارس:
سفارس هلدینگ سیمانی جذابی است که به تازگی اثر رقابت در شرکتهای زیرمجموعه این شرکت در حال نمایان شدن است. محاسبات در سناریو متعادل نشان میدهد سفارس در مجمع پیش رو حوالی ۵ همت و در سال آینده حوالی ۸ همت سود تقسیم میکند. شاید همین چند جمله برای سفارس با ارزش بازار ۴۵ همت کافی باشد. سفارس در یک سال آینده احتمالا با ادامه رشد سودآوری همراه خواهد بود و نگارنده انتظار بازدهی قابل قبولی در یک سال آینده از سفارس دارد.
سهگمت:
سیمان هگمتان همراه با زیرمجموعه خود، سیمان نهاوند، به تازگی با رقابت سنگین خریداران سیمان مواجه شدهاند. جهش چشمگیر سودآوری برای سهگمت و سیمان نهاوند مورد انتظار است که در صورت درست بودن تحلیل نگارنده این سهم نیز بازدهی قابل توجهی در یک سال آینده خواهد داشت. فعلا با توجه به احتمال خطا (کمبرآوردی) از پیشبینی سود خودداری میشود تا بتوان در هفتههای بعد برآورد دقیقتری ارائه کرد. همین موضوع برای دیگر سیمانیهای پرتفوی موج مانند سشرق، سغدیر نیز مشهود است. علاوه بر این توجه داشته باشید وبانک ۸۷ درصد سیدکو را در اختیار دارد و جهش احتمالی سود سیدکو اثر خود را در وبانک نیز منعکس خواهد کرد.
پ.ن: نگارنده در سهام ذینفع است.