#خمحور به مقاومت نزدیک میشه و احتمال تشکیل واگرایی منفی ریسک فری با توجه به تابلو فردا اگه خوب نبود
هدایت شده از کانال تحلیلی بورس
📣 شرح حال بازار سرمایه....
بیش از حد درگیر مفاهیمی مانند "سقف شکنی" و "کف شکنی" نشوید...
اینها تنها ابزارهایی در دست بازارساز هست، برای جهت دهی ذهنی و فریب توده ی معامله گران.
آنچه اهمیت واقعی دارد ، پایبندی به انضباط معاملاتی و رعایت حد زیان است.
مطابق گذشته ، حد ضرر و زیان جدید شاخص را در محدوده ی ۳/۱۵۰/۰۰۰ واحد در نظر میگیریم.
#احتیاط
https://eitaa.com/channel_bourse
⛔️#توقف_های_بازار_امروز
#آپ تغییر سال مالی شرکت
#وپسا انتخاب اعضای هیئت مدیره
#تفارس انتخاب اعضای هیئت مدیره
#مدیریت افسر 25 درصدی از انباشته
#وحکمتح اتمام مهلت استفاده از حق تقدم
⬇️ مشمول رفع گره معاملاتی ⬇️
#شتهران
⬇️ تعیین حجم مبنا ⬇️
#شپلی 139,738,630 سهم
#ولیز 200,000,000 سهم
⬇️ابطال کامل معاملات روز گذشته⬇️
#سدبیر
#ضمخا1107
#طهرم1115
04_08_13
کشت و صنعت ماريان از زیرمجموعه های #غصینو در 6ماهه 316 میلیاردریال سود خالص داشت.نزدیک به کل سال قبل
#تحلیل_بازار
واکنش به سقف تاریخی
پس از شکست سقف تاریخی شاخص کل در روز گذشته، بازار امروز با فشار عرضه و برتری فروشندگان آغاز شد. اگرچه در مقاطعی خریدهای حمایتی مشاهده شد، اما در نهایت معاملات اغلب شرکتها در دامنه منفی به پایان رسید. بهطور کلی، واکنش به سطوح سقف و کف قیمتی در داراییها رفتاری مرسوم و تکرارشونده است؛ ازاینرو افزایش محسوس فشار فروش در نیمه دوم بازار امروز را میتوان به واکنش طبیعی بازار نسبت به این محدوده نسبت داد.
بورس در دو ماه اخیر رشد مستحکم و نسبتاً شارپی را تجربه کرده است؛ رشدی که عمدتاً ناشی از اصلاح شدید قیمتی و ارزانفروشی سهام پس از پایان جنگ و تغییر مفروضات کلان بازار، از جمله نرخ ارز مؤثر شرکتها و اقلام بهای تمامشده بوده است.
بنابراین نوسانات قیمتی اخیر را میتوان در چارچوب رفتار طبیعی بازار پیرامون سطح تعادلی و ارزش نسبی داراییها تفسیر کرد. به نظر میرسد این نوسانات در هفتههای آینده نیز ادامه یابد. از این رو، تسلط و بررسی دقیق وضعیت فعلی بازار از منظر شاخصهای کلان اقتصادی و عملیاتی، و برآورد حدود ارزش منصفانه بازار، بهمراتب مفیدتر از تمرکز بر جریان روزانه معاملات خواهد بود.
بودجه ۱۴۰۵ و چشمانداز صنایع
بودجه سال ۱۴۰۵ در حالی در مراحل نهایی قرار دارد که بخش قابلتوجهی از توجه فعالان بازار به سیاستهای دولت درخصوص نرخ خوراک پتروشیمیها و تخفیف پالایشگاهها معطوف شده است. در روزهای اخیر، گمانهزنیهایی درباره کاهش نرخ خوراک پتروشیمیها و ارائه تخفیف به پالایشگاهها برای تقویت سودآوری این صنایع مطرح شده که واکنش مثبت بازار سرمایه را در پی داشته است. با این حال، بررسی ساختار مالی دولت و وضعیت کسری بودجه نشان میدهد تحقق چنین سیاستهایی چندان محتمل نیست.
از یکسو دولت با محدودیت جدی منابع ارزی و ریالی روبهرو است و کاهش نرخ خوراک بهطور مستقیم درآمد حاصل از فروش گاز طبیعی را کاهش میدهد؛ از سوی دیگر، اعطای تخفیفهای گسترده به پالایشگاهها میتواند فشار مضاعفی بر تراز بودجه شرکت ملی پالایش و پخش و در نهایت بودجه عمومی کشور وارد کند.
تجربه سالهای اخیر نیز نشان داده است که دولتها در شرایط کسری بودجه معمولاً بهدنبال افزایش درآمد از محل صنایع بزرگ هستند، نه کاهش آن. بنابراین القای جو مثبت پیرامون این موضوعات، هرچند ممکن است بهصورت مقطعی موجب بهبود فضای بازار شود، اما در میانمدت با ایجاد انتظارات غیرواقعی، میتواند به بازار سرمایه آسیب برساند.
نگاهی کلان به داراییها
در ایران به دلیل عدم رشد حقیقی کیک اقتصاد و همچنین وجود ناترازی های گوناگون که عمدتا ناشی از وجود یکسری لوپ هایی هست که در صورت عدم اصلاحات ساختاری و حل اساسی مشکلات قابل رفع نمیباشند، رشد و بازدهی دارایی ها عمدتا حول محور معقوله تورم دنبال شده است؛ همچنین شایان ذکر است وقوع برخی مسائل مانند تغییرات سنتیمنت فعالین پیرامون یک دارایی ، تغییرات کلان نرخ های کامودیتی و یا ارائه برخی سوبسید های دولتی و ... گاها باعث اختلاف بازدهی در این دارایی ها شده اما به طور کلی معقوله رشد نقدینگی و به اختصار تورم، محرک اصلی اقتصاد نیمه راکد ایران در سنوات اخیر بوده است؛ این موضوع از این حیث حائز اهمیت است که لزوما در این شرایط که متغیر های اساسی نسبتا محدود هستند، دارایی ها تقدم خاصی در بلند مدت نسبت به یکدیگر ندارند اما در میان مدت شناسایی زمان سرمایه گذاری در هر یک از این کلاس دارایی ها میتواند آلفا معنادار در بازدهی ایجاد کند .
در مقطع فعلی با توجه به ثبات وضعیت فروش نفت علی رغم شروع مجدد تحریم های بین المللی و همچنین فروکش کردن هیجانات و اضطرابات اقتصادی، به نظر میرسد در نیمه دوم امسال آهنگ و ریتم متغیر های اقتصادی مشابه سنوات گذشته دنبال شود؛ لذا با توجه به سطوح قیمتی فعلی دارایی ها و اشباع نسبی قیمت آن ها تحت تاثیر وقایع و هیجانات گذشته، به نظر میرسد در مسابقه بازدهی میان این کلاس دارایی ها در شش ماهه دوم امسال در صورت عدم مخابره ریسک های غیر سیتماتیک، بازار سهام به دلیل تاخیر در انعکاس واقعیت های تورمی و اقتصادی بنگاه ها در کنار بازار املاک به دلیل اشباع فروش و رکود نسبی پس از وقایع خرداد ماه، دو بازار برنده پاییز و زمستان باشند .
✍️سید سروش ابراهیم زاده
📱@fardaname