#نوسانات_بازار #نوسانات_شاخص خرداد 97 شاخص از محدوده کمتر از 100هزار واحد تا مهر 97 به مرز 200هزار واحد رسید. در این دوره حفاری، زغالسنگی ها، پالایشی، کانی فلزی، اوره و فولاد بهترین بازدهی را داشتند که عمدتا ناشی از انتظارات برای تقویت نرخ ارز است. از مهر 97 تا اواخر بهمن 97 شاخص نزولی شده و به 155هزار واحد سقوط می کند. لیزینگ، ساختمانی، زغالسنگ، خودرو، بنادر و کشتیرانی و اوره سازها، بیشترین کاهش را نسبت به سایر صنایع تجربه می کنند. از ابتدای اسفند 97 تا اواسط اردیبهشت 99، شاخص بی وقفه صعود می کند و در این بین شیرینیجات، نوشیدنی، محصولات غذایی، کشاورزی، لاستیک و پلاستیک، بهترین بازدهی را می دهند. پالایشی ها، پتروشیمی، خودرو، کانی فلزی، آهن و فولاد، زغالسنگ، اوره، بانک ها کمترین بازدهی بازار در این دوره زمانی هستند که 275 الی 600 درصد است در حالی که صنایع پربازده 1000 الی 2800 درصد بازده داده اند. از 22 اردیبهشت 99 تا 7 خرداد 99 بازار به مدت دو هفته اصلاح می کند! جالب است که فولاد، لیزینگ، بانک بیشترین اصلاح را می کنند و در طرف مقابل، خودرو دارو رشد می کنند. ازان پس شاخص از 7خرداد تا 19 مرداد 99 شاخص دوبرابر می شود و بی وقفه رشد می کند. خودرو، پالایشی، فلزات غیر آهنی، فولادی ها و بانک بهترین بازده را می دهند که تحت تاثیر صندوق های ETF و عرضه آن از سوی بزرگترین سفته باز و پروژه-کن تاریخ بورس ایران یعنی دولت است. در این مدت هیچ صنعتی بازده منفی نمی دهد اما بازده کاشی و سرامیک، زغالی ها، کانی غیر فلزی، دارو، سیمان و لیزینگ نزدیک به صفر است. ازان پس شاخص تا 3 خرداد 1400 نزولی می شود. خودرویی ها با 70درصد، پالایشی با 68درصد، انبوه سازی 55درصد، لیزینگ و بانک 40درصد و فولادی ها به 37درصد ریزش بدترین بازدهی های این دوره را رقم می زنند اما زغالی ها، کاشی سرامیک و سیمان اینبار هم بدون بازده هستند. یعنی در رشد بازار نبودند و در ریزش بازار هم نیستند. از 3خرداد 1400 تا 6شهریور بازار صعودی می شود. اوره سازها به مدد بازار جهانی و پتروشیمی ها به طور کلی، 65-70 درصد بازده مثبت می دهند. فرآورده نفتی و کانی فلزی نیز 60درصد صعود می کنند. خودرویی و فولادی هم 45درصد رشد می کنند. زغالسنگ و فلزات و معادن هم 30-35درصد بازده مثبت دارند. در این دوره شیرینیجات، کاشی و سرامیک، قطعات خودرو، قندی ها بازده منفی می دهند! از 6 شهریور تا امروز، تنها صنعت بدون بازده منفی اوره است که 7درصد رشد کرده و تمامی صنایع نزولی بوده اند. کمترین بازده منفی را فلزات و معادن، پالایشی ها، پتروشیمی و فولادی ها داشته اند. در طرف مقابل، لیزینگ، لاستیک و پلاستیک، سیمان، شکر، بانک، زغالسنگ، دارو و خودرو 25 الی 45 درصد بازده منفی داشته اند!!! بیمه و کاشی سرامیک نیز 20درصد ریزش کرده اند. *نتیجه: توالی روندها نشان می دهد که جای صنایع در ایجاد بازده طی 4سال اخیر مدام تغییر می کند. به عبارتی صنعتی که در سال 98 بازده خوبی می دهد در سال 99 به شدت ریزش می کند و صنعتی که در سال 98 بازده کمی داده، در سال 99 جبران می کند لذا بازده صنایع در پروسه های بلند مدت به همدیگر نزدیک می شود مگر متغیرها به شدت جا به جا شوند. به طور مثال در 5سال اخیر بازده لیزینگ، خودرو، بانک، دارو، حمل و نقل دریایی، سیمان، لاستیک و قطعات خودرو از 345درصد الی 1000درصد بوده است. در طرف مقابل کانی فلزی، معدنی ها، اوره، آهن و فولاد، پتروشیمی ها، 2500درصد الی 4000درصد بازده داده اند. تغییر نرخ ارز به دلیل تحریم ها، تورم، برجام و شکست برجام به همراه نوسان شدید قیمت کامودیتی ها در سطح جهانی منجر به تفاوت بازده به این شکل شده تا جایی که سنگ آهنی ها 10برابر لیزینگی ها بازده داده اند. در 5سال اخیر کمترین بازده بازار 330درصد بوده است به بیانی در بدترین حالت، یک سرمایه گذار پنج ساله از دلار و تورم جلوتر بوده است. *نتیجه گیری در پست بعدی

**نتیجه گیری از پست اول: اگر تحلیل کنید، توالی روند صنایع را ممکن است متوجه شوید. در این صورت می توانید بهینه کار کنید! آنچه ما میبینیم این است که: اولا متغیرهای اصلی، روند بلند مدت را ایجاد کرده و اختلاف بازدهی ایجاد می کنند یعنی اگر دلار صعودی باشد، فقط باید دلاری خرید! یا اگر کامودیتی ها صعودی هستند فقط باید کامودیتی محور خرید. ثانیا اگر متغیرها ثابت باشند، بازده صنایع به همدیگر نزدیک می شود به عبارتی یک صنعت پربازده، در رالی بعدی کم بازده ترین می شود. پس اگر متغیرهای اصلی در نوسان باشند، می توان گفت که باید متمرکز روی یک صنعت یا چند صنعت خاص بود. اگر متغیرها نسبتا با ثبات باشند، باید بر اساس بازده اخیر صنایع، صنعتی که بازده کمتری داده را انتخاب کرد. حالا اگر توافق شود چه خواهد شد؟! اولا کمترین بازده مثبت 5سال اخیر به همراه بیشترین بازده منفی یک سال اخیر، می توانند خود را به میانگین بازار نزدیک کنند یعنی می توانند شرایط بهتری را تجربه کنند. ثانیا چون متغیرها جا به جا می شوند، صنایعی که اثر مثبت ازین رویداد سیاسی می گیرند بهترین بازده را خواهند داد. حالا اگر توافق سیاسی نشود اما دلار ثابت بماند چه خواهد شد؟! باز آن صنایعی که بازده نداده اند، نسبت به صنایعی که بازده داده اند شرایط بهتری خواهند داشت چون در سال های اخیر چرخش در صنایع به لحاظ بازدهی دیده شده است. اگر توافق نشود یا بشود اما دلار باز هم رشد کند؟! آن زمان صنایع دلاری، همچنان بهترین بازده را خواهند داد. هلالات

✅گذری بر چند قطعه ساز

#خکار و عبور مشکل از مقاومت ها 1400/10/15

خکار و تکمیل پولبک 1400/10/15

#خزر سهمی که به این شکل با واگرایی میتونه صعود کنه 1040 و 1500 مقاومت ها 1400/10/15

#خمحور بعد از رشد دچار اصلاح شد و رو فیبو 61 برگشت مقاومت بعدی 400 1400/10/15

#خکمک واگرایی منفی

❌#خنصیر سهم رشد کرده، مراقب این سهم ها باید بود

#ختوقا اگه این سهم دارین جای نگرانی نداره و سهم به مرحله کم ریسکی رسیده

#خمحرکه حمایت 300

#خرینگ حمایت 2400