۹ ابهام در ارزشگذاری که عرضه غکورش را به تعویق انداخت این روزها نوبت به عرضه به سهام شرکت صنایع غذایی کورش رسیده است بررسی های گروه تحلیل صدای بورس حاکی از برخی سوالات و ابهامات در خصوص ارزشگذاری سهام این شرکت است که درادامه از نظر می‌گذرد. البته صدای بورس آمادگی دارد نظرات صاحبان سهام را هم در این خصوص منتشر کند 1. بیش از 75درصد فروش شرکت به شرکت های پخش وابسته به سهامدار عمده است و فرمول قیمت گذاری آن مشخص نیست. آیا تغییری در رویه قیمت‌گذاری محصولات این شرکت پس از پذیرش رخ می‌دهد؟ آیا سودی به شرکت‌های دیگر گروه منتقل نشده یا نمی شود؟ 2. در گزارش ارزشگذاری، فروش شرکت از 580 هزار تن در سال 1398 به بیش از 1.8 میلیون تن در سال 1403 افزایش یافته است، در حالی که شرکت هیچ‌گونه سرمایه‌گذاری در دارایی‌های ثابت پیش‌بینی نکرده است. 3. در حالی که شرکت‌های مشابه به دلیل عدم دریافت ارز 4200 تومانی وارد حاشیه زیان شده‌اند و تولید کاهش یا متوقف شده این شرکت رشد تولید و فروش پیش‌بینی کرده است. 4. در ارزشگذاری به روش P/E از نسبت پی به ای شرکت مارگارین استفاده شده، در حالی که ارزش اصلی این شرکت در سال های اخیر متمرکز بر ارزش املاک کارخانه بوده و بکارگیری P/E درعمل اشتباه و غیر قابل استناد است. 5. در رویدادی بی‌سابقه در حالی که تورم هدفگذاری شده دولت 22درصد است، نرخ تورم ارقامی بیش از 30درصد است که موجب متورم شدن فروش و ارزش شرکت می‌شود. 6. نرخ رشد بلندمدت 22درصد برابر با فرض شده است!! در تمام ارزشگذاری‌های پیشین برای عرضه اولیه، حتی در عرضه اولیه غزر، که پس از تایید گرانفروشی با کاهش قابل توجه قیمت در شرایط افزایش نرخ فروش روبرو شد، نرخ رشد بلندمدت 9درصد است. تعیین نرخ 22درصد به معنی دو برابر شدن ارزش شرکت در مقایسه با نرخ 9درصد است. 7. در حالی که تقسیم حداکثری در پیش بینی سود و ارزشگذاری لحاظ شده است، در بندهای 3.6.8 و 3.6.9 سود سرمایه گذاری و سود رشد قیمت علاوه بر شناسایی شدن، مجددا سرمایه گذاری شده است!!! 8. به دلیل تقسیم حداکثری سود از یکسو و سرمایه در گردش محور بودن فعالیت، سرمایه در گردش از محل تسهیلات تامین می شود. در اقدامی تعجب برانگیز نسبت فروش به تسهیلات از حدود 7 در سال گذشته به 12 افزایش یافته است. در صورتی که شرکت از همان نسبت 7 برای سال‌های آتی استفاده کند، بایستی حدود هزار میلیارد تومان تسهیلات بیشتر و هزینه مالی بیش از 250 میلیارد تومان بیشتر از ارزشگذاری خواهد بود. 9. حاشیه سود فروش بازرگانی که شرکت و سهامدار عمده هیچ تضمینی برای تداوم آن نداده و بخش عمده آن حتی در دو ماه اول سال نیز متوقف شده است، از 9درصد در سال 1398 به 28درصد در سال 1403 افزایش یافته است. این به معنای شناسایی سود مازاد بیش از 18 هزار میلیارد ریالی فقط در سال 1403 است. در حالی که فروش این کالاها تابع قوانین سازمان حمایت و حاشیه سود آن براساس مصوبات سازمان حمایت یک رقمی و در حد سال 1398 است./صدای بورس

دوستان برای برگشت شاخص انتظار صف های خرید نداشته باشید مثل قبل سریع انجام شود و برگردن باید نمادهایی اصلاح میکنن یک کفسازی کنن وهمین طور شاخص باید کفسازی انجام شود و این با نوساناتی صورت میپذیرد خب شاخص زیر ۱۸۰۰ نجات پیدا کرد اگر بخات همین حول یک کف بزنه باید فرصت بدیم و باید حجم هایی زده شود و کم کم با سیکل زمان کوتاه شاهد متعادل شدن و کاهش فشار فروش باشیم و کم کم روند صعودی و شاهد پولهای خارج شده به بازار وارد بشن

۶ پیش‌بینی از روند معاملات چهارشنبه / بورس به کدام سو می‌رود؟

برترین صفوف خرید در پیش گشایش امروز: #ثبهساز/ حجم صف: 2 میلیارد و 280 میلیون/ قیمت: 2580 ریال #ولپارس/ حجم صف: 370 میلیون/ قیمت: 3680 ریال #وپارس/ حجم صف: 310 میلیون/ قیمت: 6050 ریال #امین/ حجم صف: 292 میلیون/ قیمت: 12,320 ریال #ونیکی/ حجم صف: 145 میلیون/ قیمت: 42,430 ریال #وآیند/ حجم صف: 96 میلیون/ قیمت: 33,306 ریال #شپلی/ حجم صف: 91 میلیون/ قیمت: 11,459 ریال #وآفری/ حجم صف: 88 میلیون/ قیمت: 10,027 ریال #آبادا/ حجم صف: 84 میلیون/ قیمت: 31,670 ریال #وزمین/ حجم صف: 43 میلیون/ قیمت: 21,006 ریال

در گروه بانکی نماد مورد توجه این روزها، #وپارس با رشد بیش از ۱ درصد در قیمت ۵۸۷ تومان در حال داد و ستد است. #وتجارت در محدوده منفی ۲ درصد در قیمت ۳۳۰ تومان دنبال می شود. #وبصادر نیز افت ۳ درصد دارد. در گروه خودرویی ها #خساپا در قیمت ۳۸۲ تومان با افت بیش از ۴ درصد مواجه است. #خودرو و #خگستر با صف فروش مواجه هستند. در گروه محصولات شیمیایی نماد #فارس در کف قیمت روزانه ۲۸۷۲ تومان با صف فروش مواجه است. #پترول در قیمت ۱۵۱۸ تومان صف فروش را تجربه می کند. #شیران در قیمت ۳۹۱۰ تومان افت ۳ درصدی دارد.

خودرویی ها امروز را پر عرضه شروع کردند.نمادهای #خزر٬ #خرينگ٬ #خوساز٬ #خكمك٬ #خكار٬ #ختراك٬ #خچرخش٬ #خفنر٬ #خموتور٬ #خودرو٬ #خساپا٬ #خگستر٬ #خپارس٬ #خزاميا و #خمحركه از جمله نمادهای منفی گروه اند.#خمحور٬ #خرينگ و #خاهن متعادل اند.

🔻ریزش ۲۱ هزار واحدی نماگر بورس در ۲۰ دقیقه آغازین معاملات امروز 🔹شاخص کل بورس تهران در این لحظه در ارتفاع یک میلیون و ۸۰۳ هزار واحد قرار گرفته است. 🔹فارس، خودرو و ومعادن بیش‌ترین تأثیر منفی و نمادهای ونیکی، کنور و غزر بیشترین اثر مثبت را بر روند حرکت شاخص گذاشته‌اند. #بورسینه

#خبرهای_موثر ‌بر اساس مصوبه جدید هیات مدیره سازمان بورس؛ «صندوق های بادرآمدثابت تا پایان سال برای رعایت حد نصاب ۵ درصد فرصت دارند» در تازه ترین مصوبه سازمان بورس و اوراق بهادار صندوق های بادرآمد ثابت تا پایان سال ۹۹ فرصت خواهند داشت تا نسبت به رعایت حدنصاب ۵ درصد سهام خود اقدام کنند. /سنا

حمل ونقلی ها هم پرعرضه داد وستد می شوند.#حكشتي٬ #حفارس٬ #توريل٬ #حريل٬ #حآسا٬ #حتوكا٬ #حپارسا و #حپترو با فشار فروش همراه اند.#حسير نماد پر تقاضای گروه است.#حتايد متعادل معامله می شود.

⭕️ آمریکا «مکانیسم ماشه» علیه ایران را فعال می‌کند منابع دیپلماتیک به شبکه الجزیره گفته‌اند «مایک پومپئو»، وزیر خارجه آمریکا با تسلیم شکایت‌ نامه‌ای به رئیس‌ شورای امنیت، ایران را به «نقض توافق هسته‌ای» متهم خواهد کرد. این منابع همچنین خبر داده‌اند که پومپئو روز پنجشنبه برای کلید زدن روند مکانیسم ماشه علیه ایران در نیویورک حضور داشته باشد.