✅مشکلات و دام‌های P/E نسبت P/E دام‌ها و مشکلات خود را دارد و بررسی آن، تنها در شرایط خاصی معتبر است. بعضی فاکتورهایی که می‌تواند باعث شود نسبت P/E، سودمندی خود را از دست بدهد شامل این موارد است: ♦️حسابداری محاسبه درآمد یک بخش از حسابداری است که شامل موارد غیر نقدی نیز می‌شود. علاوه بر این، مشخص کردن درآمد بر اساس قوانین حسابداری انجام می‌شود و در طول زمان ممکن است این قوانین تغییر یابد یا در هر کشور متفاوت باشد. به این ترتیب، سود (EPS) بسته به چگونگی دفترداری و حسابداری می‌تواند به صورت‌های متفاوت محاسبه شود. در نتیجه، مقایسه‌ سودها (EPS ها) با یکدیگر گاهی به مقایسه سیب و پرتقال شبیه است! در شرایطی که اقتصاد کشور تورم بالایی را تجربه می‌کند، طبعا هزینه‌های استهلاک به دلیل بالا رفتن هزینه‌های جایگزینی کالاها و تجهیزات، در مقایسه با سطح عمومی قیمت‌ها کم‌ در نظر گرفته می‌شود. بنابراین در زمان‌های تورمی P/E ها عموما پایین‌تر می‌آیند؛ چرا که بازار سودها را که به صورت ساختگی به بالا گرایش دارد تخریب‌شده می‌بیند. مانند تمامی نسبت‌ها، بررسی P/E در گذر زمان برای پی بردن به روند آن ارزشمند است. البته تورم این بررسی را دشوار می‌کند زیرا اطلاعات گذشته در زمان حال سودمندی کمتری دارد. ♦️تفسیرهای مختلف نسبت P/E پایین در یک شرکت، الزاما به این معنی نیست که قیمت سهام آن کمتر از ارزش واقعی قرار دارد. بلکه ممکن است این معنی را داشته باشد که بازار، شرکت را در حال رفتن به سمت مشکلاتی در آینده می‌بیند. قیمت سهام شرکت‌ها به دلیل خاصی پایین می‌آید. دلیل افت P/E می‌تواند اعلام شرکت مبنی بر برآورده نشدن سود مورد انتظار باشد. https://eitaa.com/Educational_Channel

✅تنها به اتکای P/E سهام نخرید! یکی از اشتباهات رایجی که سرمایه‌گذاران غیر حرفه‌ای مرتکب می‌شوند، خرید سهام صرفا به دلیل P/E بالا یا پایین آن است. توجه کنید که ارزش‌یابی سهام تنها با تکیه بر شاخص‌های ساده‌ای مانند P/E، ساده‌انگارانه و نادرست است. با وجودی‌ که P/E بالا ممکن است به معنی این باشد که قیمت سهام بیشتر از ارزش  آن است، هیچ تضمینی وجود ندارد که بعدا به سرعت پایین بیاید. از سمت دیگر، توجه کنید که حتی اگر قیمت یک سهم زیر ارزش خود باشد ممکن است ماه‌ها یا حتی سال‌ها طول بکشد تا بازار ارزش آن را اصلاح کند. https://eitaa.com/Educational_Channel

✅ نکته قابل تأمل: ♦️ تجزیه و تحلیل سهام، امری بسیار پیچیده‌تر از دانستن چند نسبت ساده است. به‌ خاطر داشته باشید که نسبت P/E  قطعه‌ای از پازل ارزش‌گذاری سهام است اما تمام آن نیست. https://eitaa.com/Educational_Channel

✅سخن آخر  در نهایت چه چیزی درباره نسبت P/E یاد گرفتیم؟ با وجودی که P/E معمولا حرف آخر را درباره ارزش سهام نمی‌زند، می‌توان با مقایسه  P/E دو شرکت در یک صنعت،  P/E شرکت با P/E صنعت مورد نظر و مقایسه P/E فعلی با P/E تاریخی خود سهم، دید دقیق‌تری به دست آورد. به عنوان جمع‌بندی، نکات زیر را در نظر داشته باشید:  ♦️ پی بر ای نسبتی است که از تقسیم ارزش بازاری سهم یا همان قیمت روز سهم (Price) به سود هر سهم ( EPS ) به دست می‌آید. ♦️ با توجه به این که EPS مقدار درآمد هر سهم را مشخص می‌کند، معیاری برای سودآوری شرکت به حساب می‌آید. ♦️ نسبت P/E  از نظر تئوریک بیان‌کننده این موضوع است که سرمایه‌گذار تمایل دارد در ازای یک واحد سود، چند واحد پول بپردازد و از منظر دیگر، این نسبت بیانگر دید سرمایه‌گذاران (خوش‌بینی یا بدبینی) نسبت به رشد شرکت در آینده است.  ♦️در میان دو عدد ارزش بازاری سهم و P/E، نسبت P/E گزینه مناسب‌تر و شاخص بهتری برای ارزش‌گذاری سهام به شمار می‌آید.  ♦️زمانی که شرایط اقتصادی کشور با تورم شدید همراه است، P/E شرکت‌ها و صنایع دستخوش تغییرات کاهشی خواهد شد.  ♦️تغییرات موجود در اصول حسابداری و متعاقب آن روش‌های متفاوت در محاسبه سود EPS، موجب می‌شود تحلیل نسبت P/E با دشواری‌هایی همراه باشد. ♦️ استناد به نسبت P/E به تنهایی معیار مناسبی برای انجام معاملات نیست و لازم است این معیار با مواردی همچون نرخ رشد صنعت در نظرگرفته شود. ♦️ نسبت P/E می‌تواند از EPS سال مالی قبل یا EPS پیش‌بینی شده سال مالی آینده یا میانگین این دو محاسبه شود. ♦️ پایین بودن مقدار P/E می تواند علل و تفاسیر متعددی داشته باشد. https://eitaa.com/Educational_Channel

سبد سرمایه یا پرتفولیو بارها بهتون در مورد سبد سهام و لزوم اینکه پرتفو داشته باشید گفتم . امروز میخام کمی بیشتر درباره اش توضیح بدم . ببینید یه تعریف کلاسیک از سبد سرمایه گذاری یا پرتفولیو به مجموع سرمایه گذاری های شما در گزینه های مختلف برمیگرده . حالا این سبد میتونه کل اقتصاد زندگی شما رو شامل بشه که درش اوراق بهادار ، ملک ، طلا ، ارز یا هرچیزی باشه و یا سبد بورسی رو در موردش بگیم که اینجا سبد میشه مجموعه ای از اوراق بهادار متفاوت . حالا هدف از ایجاد سبد چیه و چرا نمیایم یه سهم بخریم و خیال خودمونو راحت کنیم ؟ هدف طبیعتا کاهش ریسکه و اینکه نوسانات و اتفاقاتی که بصورت غیر سیستماتیک ( ریسک های بازار ) و کمی از ریسک سیستماتیک ( خارج از بازار ) رو پوشش بدیم و در عین حال با مدیریت صحیح سبدمون بازدهی رو بالا ببریم . یادتون نره خرید یک یا دو سهم شاید براتون بازدهی بالایی بیاره اما همیشه سایه سنگین این ریسک رو ذهن و زندگی و کارتون هست . اینکه چه تعداد سهم باید در سبد داشته باشیم ، برای سبدهای شخصی حداکثر تا ۱۰ سهم و سبدهای حقوقی و سنگینتر تا ۲۵ سهم . هرچقدر که تعداد سهامتون بیشتر میشه ریسک غیر سیستماتیک شما کم میشه و ریسک سبدتون میره به سمت ریسک سیستماتیک . یه تعریف این وسط داریم به نام ضریب همبستگی که بین ۱ مثبت تا ۱ منفی است . ضریب همبستگی مثبت یعنی تنوع سبدتون کمتره ، سهامتون بیشتر شامل یک یا دو گروه هستن و چه با بازار و چه باهم همبستگی بیشتری دارن که طبیعتا ریسک رو افزایش میده و البته اگه انتخاب گروه ها درست باشه سودتون رو هم افزایش میده . ضریب همبستگی منفی ، یعنی اومدید تنوع سبد رو چه با بازار چه با همدیگه بالا بردید ، ریسک رو آوردید پایین و خب طبیعیه که بازدهی هم کمتره . یه نکته : تنوع سازی بیش از حد ممنوع ! قرار نیست از هرچی که دم دستمون میاد یکم بخریم و بندازیم تو سبد . هم کنترلش سخت میشه ، هم ریسکتون رو از یه جایی به بعد کمتر نمیکنه و هم بازدهی ، به مدیریت صحیح و ضریب همبستگی و بحث تنوع سازیش توجه ویژه کنید تا ریسک سبدتون از میانگین ریسک مجموع سهام پایینتر بیاد . مجدد تاکید میکنم در مورد بازدهی توجه کنید که هرچقدر تنوع سبدتون بيشتر باشه ريسک كمتر و بازده كمتری هم خواهید داشت . اصولا در بازار مالی ريسک و بازده با هم رابطه مستقيمی دارند و بنابراين ما با تشكيل سبد ريسک رو كم ميكنيم و طبیعتا بازده هم كم ميشه . بنابراین نبايد تنوع بيش از حد داشته باشيم . هدف از تشكيل سبد ، بهينه كردن رابطه بين ريسک و بازده هست و نه فقط كاهش ريسک . بعضی فقط به ريسک نگاه ميكنن و ميگن هرچی بيشتر متنوع كنيم بهتره . ولی اينو توجه نميكنن كه تعداد دارايی های تو سبد بايد با بازده مقايسه و بهينه بشه . در مورد بازه زمانی بررسی بازدهی سبدتون هم اگه نوسان بازار زیاده در کوتاه مدت بازدهیش رو چک کنید و اگه بازار آروم و کم نوسانه بازه چک کردن رو چند ماه یکبار قرار بدید . ( تو پرانتز بگم خواهشا هر سهمی نخرید ، همیشه برای تغییر شرایط بازارها آماده باشید ، حد ضرر و حد سود داشته باشید و در بازار صعودی زیاد این شاخه به اون شاخه نکنید و اجازه رشد سود بدید و در بازار نزولی هم یه گوشه واستید و چاقوی در حال افتادن رو نگیرید . یادتون نره هیچکس اندازه خودتون دلش برای پول شما نمیسوزه و اولین وظیفه شما حفظ سرمایه و سپس کسب سوده ) موفق باشید 🌹 صفایی @Educational_Channel

مهم👆👆👆

#تابلوخوانی #آموزشی یکی دیگر از مواردی که در شناسایی سهام مستعد رشد از اهمیت زیادی برخوردار است #تابلوخوانی میباشد. ✔️سهم از حمایت خوبه سهامداران عمده برخوردار باشد. ✔️کد به کد حقوقی به حقیقی انجام شده باشد. ✔️پول هوشمند وارد سهم شده باشد. ✔️قدرت سهم دست خریدار باشد. ✔️شناوری سهم بین 20 تا 25 درصد باشد.

📌 در زیر به مجموعه قواعدی اشاره شده که پس از سالها معامله گری بدست آمده و تجربه شخصی معامله گران است. تک تک این توصیه ها با ضررهای فراوان بدست آمده: ۱-در بازارهای مالی فرصت ها مانند ایستگاه اتوبوس هستند، با رفتن یک اتوبوس، اتوبوس بعدی خواهد رسید، و شاید شما کمی معطل شوید. لذا هرگز نگران موقعیت های از دست رفته نباشید. ۲-از پولی استفاده کنید که اگر از دست رفت فقیر و نیازمند نشوید و زندگی شما را به مخاطره نیندازد. عزت نفس یک معامله گر ارتباط نزدیکی با خودنفسی و آرامش حین معامله دارد. ۳-تصور اینکه بتوانید سریع ثروتمند شوید و با وارن بافت سر یک میز غذا بخورید را از سر خود بیرون کنید، این کار باید با حوصله و آرامش جلو برود. ۴-وجود اهرم در بازارهای مالی می تواند گردن شما را به راحتی قطع کند طوری که حتی متوجه آن نشوید ولی وقتی دست در جیب خود میکنید می بینید پولی برای شما نمانده. ۵-در بازاهای مالی شما یک دونده ماراتن هستید نه یک دونده ی سرعت! ۶-کلیه اپلیکیشن ها و ابزارهای معامله گری را در گوشی تلفن خود پاک کنید و از معامله گری با تلفن همراه دوری کنید چون ذهن شما خارج از محیط معامله گری علاقه ی شدیدی به گرفتن پوزیشن های خانه مان سوز دارد. ۷-حد ضرر تنها ابزار دفاعی شماست و نداشتن حد ضرر مثل نداشتن سنگر و استتار در میدان جنگ است. ۸-اولین وظیفه یک سرباز حفظ جان است سپس جنگیدن، لذا در بازاهای مالی اول حفظ سرمایه سپس کسب سود. شما در یک معامله سودی نکنید بهتر از این است که ضرر کنید. ۹-اگر در بازاهای مالی مرتب در حال شکست هستید نگران نباشید چون تنها یک بازنده ی فعال است که می تواند تبدیل به یک برنده ی فعال شود، لذا از شکست های خود درس بگیرید چون ماندگاری شرط سودآوری در مارکت است. ۱۰-از پشت چارت نشینی پرهیز کنید این کار شاید سودهایی هم برای شما به همراه داشته باشد ولی در نهایت به ضرر معاملات و سلامتی جسمی شماست. تحلیل کنید، پوزیشن بگیرید، حد ضرر و حد سود بگذارید و رها کنید (set & forget) ۱۱-بازاهای مالی می توانند به راحتی و بدون هیچ دلیل خاصی پرشتاب به مسیر خود ادامه دهند یا از مسیر خود منحرف شوند! این ذات بازار هست پس با بازار همراه باشید و تعصبی روی جهت آن نداشته باشید. ۱۲-ساعات ترید خود را محدود کنید نهایت به دو یا سه بار در روز اگر معامله گر روزانه هستید ولی بدانید بزرگان شاید هفته ای یک بار هم معامله نمی کنند، آنها به معامله ورود میکنند و چند هفته یا چند ماه بعد سود خود را برداشت می کنند و مثل آماتورها نوک نمیزنند. ولی می دانم که این راحت نیست چون اگر روزی حداقل بیست بار پوزیشن نگیرید فسیل و بی حوصله می شوید!!! ۱۳-وقتی ضرر میکنید مایوس نشوید و وقتی هم سود میکنید به خود غره نشوید چون تنها یک بازدهی ۶ ماهه است که به شما نشان میدهد واقعا چه کاره هستید. ۱۴-خدا معمولا کاری به بازاهای مالی ندارد پس اگر در ضرر هستید به جای دعا کردن برای اینکه معامله شما وارد سود شود، شکست را پذیرفته و به افزایش دانش و تجربه خود بپردازید. یاد خدا آرام بخش دلهاست پس از آن در جهت آرام کردن خود تمسک جویید نه دست آویزی برای به سود رساندن معامله در ضرر خود و این فقط شمایید که مسئول ضرر و زیان خود هستید) ۱۵-هیچ قانون ثابتی برای بازاهای مالی وجود ندارد یا بهتر است بگوییم قانونی از جنس خودشان دارند. پس اگر کنترلی بر بازار نمی توانید داشته باشید بر خویشتن که می توانید!! ۱۶-از اندیکاتورها یا استفاده نکنید یا اگر استفاده میکنید از یکی دوتای آنها بهره ببرید و اجازه دهید چشمان شما روی چارت عریان قدم بزند این برای شما بهتر خواهد بود. توجه خود را به قله ها و دره ها بدوزید و شکست آنها از بالا یا پایین، تا کم کم با مفهوم روند آشنا شوید. ۱۷-اگز ازدواج کرده اید همسر و فرزندان شما بیشترین خوشبختی شما هستند پس آنها را درگیر معاملات خود نکنید. عده ای تا سود می کنند شروع به بذل و بخشش و رستوران بردن اعضای خانواده میکنند ولی خدا نکنه ضرر کنند زندگی را برای اهل دنیا سخت می کنند پس معتدل و میانه رو باشید. ۱۸-بازاهای مالی استاندارد، معمولا دو روز در هفته تعطیل هستند پس در این دو روز مثل مار به خودتان نپیچید و از این فرصت برای مطالعه، تفریح و بالابردن دانش معامله گری خود استفاده کنید. ۱۹-تا می توانید از خرید و فروش های سرخطی پرهیز کنید و کمی با مفهوم خرید و فروش های شرطی آشنا شوید. مثلا اگر این عدد را شکست من میخرم یا میفروشم. درک این مفهوم نیمی از هنر معامله گری است. ۲۰-وقتی معامله شما در ضرر فرو میرود از اضافه کردن و میانگین گیری پرهیز کنید ولی اگر در سود رفت مجازید حجم اضافه کنید. https://eitaa.com/Educational_Channel

✅تابلو خوانی بورس: در داخل کادر منظور از #خرید اولین قیمت یا بیشترین قیمتی که این سهم خریدار دارد و در پایین اردرگذاری کرده اند #معامله اخرین قیمتی که معامله صورت گرفته است #فروش اولین اردر گذاری سمت فروشنده در اینجا نیز تکرار میشود #اولین یعنی اولین قیمتی که در شروع معاملات صورت گرفته و تا پایان روز ثابت است #پایانی میانگین قیمت معامله شده تا ساعت معامله #دیروز میانگین قیمت معاملات روز قبل مهمترین قسمت برای #تابلوخوانی #اولین قیمت معامله و همچنین #قیمت پایانی دیروز میباشد که اگر #اولین معامله بیشتر از پایانی دیروز باشد به احتمال زیاد معاملات انروز در قیمتهای مثبت خواهد بود و هر چه اختلاف چقیمت با دیروز بیشتر باشد اگر به سمت مثبت باشد بهتر و اگر کمتر از قیمت پایانی دیروز باشد احتمال منفی خوردن سهم در انروز بیشتر است https://eitaa.com/Educational_Channel

شاه کلید این قسمت #اولین معامله و #قیمت دیروز میباشد https://eitaa.com/Educational_Channel

✅ تابلو خوانی بورس توضیحات مربوط به داخل کادر بالا #تعداد_معاملات: تعداد معامله انجام شده در آن روز و تا لحظه مشاهده #حجم_معاملات:حجم کل معاملات انجام شده در آن روز و تا ان لحظه. #ارزش معاملات: ارزش ریالی کل معاملات در آن روز و تا اون لحظه نسبت به میانگین قیمت #ارزش بازار: ارزش کل سهام شرکت در آن روز و تا اون لحظه مشاهده میباشد ❌نکات کلیدی و مهم این بخش از تابلو خوانی. نکته۱: اگر در چند روز گذشته حجم معاملات سهم نسبت به میانگین حجم معاملات ماه با قدرت خریدار باشد، به عنوان ورود پول هوشمند محسوب میشه مشروط بر اینکه قیمت از نظر تکنیکالی در کف یا حمایت معتبر و همچنین با قدرت خریدار حقیقی باشد. نکته ۲: اگر قیمت سهم از نظر تکنیکالی در محدوده مقاومت باشد و حجم معاملات نیز افزایشی و همزمان قدرت فروشنده زیاد شده ولی خریدار کم، این شرایط نشانه خالی کردن سهم توسط بازیگر و سبب افت و ریز قیمت سهم خواهد شد، ولی اگر قیمت سهم منفی شود و همزمان حجم معاملات بصورت محسوسی کاهش یابد، احتمال پولبک برای خالی کردن نوسانگیرها زیاد بوده و قیمت سهم در آینده مجددا افزایشی خواهد شد و روند صعود ادامه می یابد. https://eitaa.com/Educational_Channel

✅ تابلو خوانی بورس توضیحات مربوط به داخل کادر بالا بازه روز= ڪمترین و بیشترین قیمتی است ڪه در روز سهم معامله شده است قیمت مجاز= ڪمترین و بیشترین قیمت مجاز روزانه ڪه میتوان خرید و فروش ڪرد. بازه هفته= ڪمترین و بیشترین قیمتی است ڪه در طول یڪ هفته اخیر سهم خرید و فروش شده است بازه سال= ڪمترین و بیشترین قیمتی است ڪه در طول یڪسال اخیر سهم خرید و فروش شده است. نکته مهم تابلو خوانی: مربوط به بازه سال میباشد که بما نشان میدهد سهم در یکسال گذشته کمترین و بیشترین قیمتی که بخود دیده است در این بازه بوده وبا توجه به قیمت فعلی سهم میتونیم بفهمیم که ایا امکان رشد برای سهم متصور است یا باید معاملات اون رو با دقت بیشتری رصد نماییم و برای ورود به آن وسواس بیشتری داشته باشیم https://eitaa.com/Educational_Channel