کشت و صنعت ماريان از زیرمجموعه های #غصینو در 6ماهه 316 میلیاردریال سود خالص داشت.نزدیک به کل سال قبل
#تحلیل_بازار
واکنش به سقف تاریخی
پس از شکست سقف تاریخی شاخص کل در روز گذشته، بازار امروز با فشار عرضه و برتری فروشندگان آغاز شد. اگرچه در مقاطعی خریدهای حمایتی مشاهده شد، اما در نهایت معاملات اغلب شرکتها در دامنه منفی به پایان رسید. بهطور کلی، واکنش به سطوح سقف و کف قیمتی در داراییها رفتاری مرسوم و تکرارشونده است؛ ازاینرو افزایش محسوس فشار فروش در نیمه دوم بازار امروز را میتوان به واکنش طبیعی بازار نسبت به این محدوده نسبت داد.
بورس در دو ماه اخیر رشد مستحکم و نسبتاً شارپی را تجربه کرده است؛ رشدی که عمدتاً ناشی از اصلاح شدید قیمتی و ارزانفروشی سهام پس از پایان جنگ و تغییر مفروضات کلان بازار، از جمله نرخ ارز مؤثر شرکتها و اقلام بهای تمامشده بوده است.
بنابراین نوسانات قیمتی اخیر را میتوان در چارچوب رفتار طبیعی بازار پیرامون سطح تعادلی و ارزش نسبی داراییها تفسیر کرد. به نظر میرسد این نوسانات در هفتههای آینده نیز ادامه یابد. از این رو، تسلط و بررسی دقیق وضعیت فعلی بازار از منظر شاخصهای کلان اقتصادی و عملیاتی، و برآورد حدود ارزش منصفانه بازار، بهمراتب مفیدتر از تمرکز بر جریان روزانه معاملات خواهد بود.
بودجه ۱۴۰۵ و چشمانداز صنایع
بودجه سال ۱۴۰۵ در حالی در مراحل نهایی قرار دارد که بخش قابلتوجهی از توجه فعالان بازار به سیاستهای دولت درخصوص نرخ خوراک پتروشیمیها و تخفیف پالایشگاهها معطوف شده است. در روزهای اخیر، گمانهزنیهایی درباره کاهش نرخ خوراک پتروشیمیها و ارائه تخفیف به پالایشگاهها برای تقویت سودآوری این صنایع مطرح شده که واکنش مثبت بازار سرمایه را در پی داشته است. با این حال، بررسی ساختار مالی دولت و وضعیت کسری بودجه نشان میدهد تحقق چنین سیاستهایی چندان محتمل نیست.
از یکسو دولت با محدودیت جدی منابع ارزی و ریالی روبهرو است و کاهش نرخ خوراک بهطور مستقیم درآمد حاصل از فروش گاز طبیعی را کاهش میدهد؛ از سوی دیگر، اعطای تخفیفهای گسترده به پالایشگاهها میتواند فشار مضاعفی بر تراز بودجه شرکت ملی پالایش و پخش و در نهایت بودجه عمومی کشور وارد کند.
تجربه سالهای اخیر نیز نشان داده است که دولتها در شرایط کسری بودجه معمولاً بهدنبال افزایش درآمد از محل صنایع بزرگ هستند، نه کاهش آن. بنابراین القای جو مثبت پیرامون این موضوعات، هرچند ممکن است بهصورت مقطعی موجب بهبود فضای بازار شود، اما در میانمدت با ایجاد انتظارات غیرواقعی، میتواند به بازار سرمایه آسیب برساند.
نگاهی کلان به داراییها
در ایران به دلیل عدم رشد حقیقی کیک اقتصاد و همچنین وجود ناترازی های گوناگون که عمدتا ناشی از وجود یکسری لوپ هایی هست که در صورت عدم اصلاحات ساختاری و حل اساسی مشکلات قابل رفع نمیباشند، رشد و بازدهی دارایی ها عمدتا حول محور معقوله تورم دنبال شده است؛ همچنین شایان ذکر است وقوع برخی مسائل مانند تغییرات سنتیمنت فعالین پیرامون یک دارایی ، تغییرات کلان نرخ های کامودیتی و یا ارائه برخی سوبسید های دولتی و ... گاها باعث اختلاف بازدهی در این دارایی ها شده اما به طور کلی معقوله رشد نقدینگی و به اختصار تورم، محرک اصلی اقتصاد نیمه راکد ایران در سنوات اخیر بوده است؛ این موضوع از این حیث حائز اهمیت است که لزوما در این شرایط که متغیر های اساسی نسبتا محدود هستند، دارایی ها تقدم خاصی در بلند مدت نسبت به یکدیگر ندارند اما در میان مدت شناسایی زمان سرمایه گذاری در هر یک از این کلاس دارایی ها میتواند آلفا معنادار در بازدهی ایجاد کند .
در مقطع فعلی با توجه به ثبات وضعیت فروش نفت علی رغم شروع مجدد تحریم های بین المللی و همچنین فروکش کردن هیجانات و اضطرابات اقتصادی، به نظر میرسد در نیمه دوم امسال آهنگ و ریتم متغیر های اقتصادی مشابه سنوات گذشته دنبال شود؛ لذا با توجه به سطوح قیمتی فعلی دارایی ها و اشباع نسبی قیمت آن ها تحت تاثیر وقایع و هیجانات گذشته، به نظر میرسد در مسابقه بازدهی میان این کلاس دارایی ها در شش ماهه دوم امسال در صورت عدم مخابره ریسک های غیر سیتماتیک، بازار سهام به دلیل تاخیر در انعکاس واقعیت های تورمی و اقتصادی بنگاه ها در کنار بازار املاک به دلیل اشباع فروش و رکود نسبی پس از وقایع خرداد ماه، دو بازار برنده پاییز و زمستان باشند .
✍️سید سروش ابراهیم زاده
📱@fardaname
#آموزش
📌 بازار پایه یعنی چی؟
اگه بالای صفحه سهم دیدی نوشته بازار پایه زرد / نارنجی / قرمز
یعنی با یه سهم پرریسک طرفی، نه سهم عادی!
بازار پایه = جایی که شرکتها بهخاطر مشکل شفافیت، گزارشدهی ضعیف، یا اخراج از بورس اومدن مستقر شدن.
اسمش قشنگه، ولی در عمل یعنی:
ریسک زیاد + احتمال تعلیق + بازی سفتهبازها
⚠️ ویژگیهای سهمهای بازار پایه:
نوسان محدود ولی صفسازی شدید
گزارشدهی نامنظم
احتمال توقف هر لحظه
بازیگرمحور و غیرقابل تحلیل بنیادی
✅ مناسب برای:
🔹 نوسانگیر حرفهای
🔹 کسی که ریسک خونده، نه گزارش مالی
❌ مناسب نیست برای:
🔸 سرمایهگذار بنیادی
🔸 کسی که دنبال آرامشه
🔸 کسی که میخواد سهم رو بسازه، نه نوسان بگیره
> بازار پایه جای تحلیل نیست، جای بازیه.
سودش برای حرفهایهاست، ضررش برای تازهکارها
کانال آنالیز سهام
#آموزش 📌 بازار پایه یعنی چی؟ اگه بالای صفحه سهم دیدی نوشته بازار پایه زرد / نارنجی / قرمز یعنی با
👆👆👆👆👆
خیلی دقت کنید
سهام در کلاس دارایی ها جز دارایی های پر ریسک محسوب میشه دیگه بازار پایه که ابهام هم داره
از سودهای شیرین و تصادفی این گروه چشم پوشی کنید چون این گروه قابلیت ان را دارد که مانند آکنتور نابودتان کند یا مثل وآیند مردمتان را نابود کند
تنها بازار پایه ای که در کدال میبینید منظم شده گزارشات ماهانه ۳ ماهه ۶ ماهه و ۱۲ ماهه میفرستند گزارشات حسابرسی شده دارد و افشاها را میزند سود میسازد و قابلیت درج نماد در بازار اصلی را در اینده دارد را با تحلیل صحیح بخرید
دنیا پر از مالباخته هست که جبران تصمیمات نا اگاهانه شان را تمام مردم داده اند
کانال آنالیز سهام
#دتماد
#دتماد آپدیت ۱۴۰۴/۰۸/۱۳
مقاومت ۶۳۲۰۰ شکسته شده و الان تبدیل به حمایت شده
👈حد ضرر پویا فعال کنید و هر جا کندل بدی زد یا تابلو بد بود ریسک فری کنید
مقاومت اول ۶۶۶۴۷
مقاومت دوم۷۱۷۸۰
حمایت اول ۶۳۲۰۰
حمایت دوم ۶۱۷۵۰
#غپاک
نزدیک محدوده مقاومتی شده
و احتیاط لازم
باید حد ضرر پویا فعال کرد
هر جا تابلو بد بود ، کندل بدی زد ریسک فری بشه
🔴 صندوقهای زعفران هر سال با فرارسیدن فصل برداشت، گواهیهای قدیمی را میفروشند و نقدینگی برای خرید گواهی سال جدید انبارها فراهم میکنند. امسال همزمان با رشد قیمت و کاهش برداشت زعفران، زعفران کمتری وارد انبارها شده و همچنین گواهیهای قبلی با رشد قیمت مواجه شدند.
🔴 مدیریت صندوقها علاوه بر این عدم پیشبینی، با تقاضایی که روی صندوقها آمده، شروع به صدور یونیت کردند و اصطلاحا صندوقها همزمان با افزایش AUM رقیق شدند.
🔴 صندوقی که ۷۰ درصد زعفران بوده، با همزمانی ۲ اتفاق بالا، رسیده به ۳۰ درصد زعفران و این باعث عدم نفع یونیتداران شده است. میزان اختیار صندوقها هم براساس آخرین گزارششان نسبت به میزان AUM زیاد نیست.
✍️ علیرضا فرشید
#زعفران #صندوق_زعفران #صندوق
📱 @fardaname
کانال آنالیز سهام
🔴 صندوقهای زعفران هر سال با فرارسیدن فصل برداشت، گواهیهای قدیمی را میفروشند و نقدینگی برای خرید گ
الان تو منفیا وقت خوبی برا ابطال زدن و کوچک کردن صندوقا
#آموزش
❓ حقتقدم = فرصت؟ یا تله نقدینگی؟
جواب کوتاه:
✅ فقط وقتی سهم مادر ارزنده باشه، حقتقدم فرصت میشه.
❌ در بقیه مواقع، فقط پولتو قفل میکنه و میسوزه.
۳ نکته مهم:
1️⃣ حقتقدم = وام بدون سود به شرکت (تا ۳–۶ ماه پولت قفله)
2️⃣ اگر سهم اصلی بریزه، حقتقدم له میشه
3️⃣ شرکتهای بدهکار بیشتر حقتقدم میدن، نه شرکتهای پولدار
«حقتقدم فقط وقتی میارزه که خود سهم ارزنده باشه + اختلاف قیمتش منطقی باشه.
وگرنه → تله نقدینگی برای سهامدار خرد.»