#بازار بفروشیم فرار کنیم یا بخریم و هولد کنیم؟ آنالیز گزارش های فصلی، تغییرات نرخ های فروش به همراه در نظر گرفتن متغیرهایی که اندازه گیری و کمی کردن آن ها پیچیده است، میتواند پاسخ سوال بالا باشد. *نرخ دلار خرید حواله در پایان سال گذشته 40هزار تومان بوده و همکنون 66هزار تومان است. کورلیشن نرخ فروش شرکت ها با دلار نیمایی(توافقی) به شدت بالاست. حتی صنایعی که تصور می شود ارتباطی نداشته باشند اما کاملا با نرخ دلار حواله، نرخ گذاری می شوند. بنابراین درآمدها در سال 1404 می تواند 65درصد بالاتر باشد بدون افزایش در نرخ دلار توافقی! *انتظار می رفت که با مواضع مردان اقتصادی دولت، نرخ بهره در تمدید گواهی سپرده 30درصدی، اندکی کاهش یابد که اثر روانی مطلوبی داشت. جهش دلار در بازار آزاد باعث شد تا از یک طرف فاصله دلار آزاد و توافقی بسیار افزایش یابد و از طرف دیگر چشم انداز کاهش نرخ بهره را تیره کرد. این مساله پذیرش p.e های بالاتر را رد می کند. *ترامپ آمده و هرچند شفاف عمل می کند اما نتیجه مشخص نیست. برای کوتاه مدت ریسک ها نسبت به چندماه قبل کاهش یافته است. صحبت هایی می شود که می توان ازان برداشت های مثبتی داشت. کارزار فشار حداکثری کنار رفته و جمهوری اسلامی نیز علاقه مند به مذاکره است لذا دیپلماسی در ماه های آتی فعال خواهد بود اما اگر شکست بخورد و موعد بند غرب برجام در مهرماه 1404 برسد، قرار گرفتن جمهوری اسلامی ذیل بند 7 شورای امنیت، ریسک ها را به شدت بالا می برد. *دولت به دنبال اصلاحات اقتصادی و جلوگیری از فرارها و رانت هایی است که قبلا وجود داشته است اما طرف مقابل هم قدرت زیادی دارد و استیضاح وزیر اقتصاد این پیام را دارد که اگر بخواهی رانت ها را حذف کنی، باید کنار بروی! این جنگ میان آن هایی که می خواهند FATF تصویب نشود تا رانت ارزی و رانت انرژی، پایداری بماند و یک جهان فرصت را مقابل خود همچنان داشته باشند، فعال اقتصادی را نگران می کند اما به هر حال توفیق دولت در این اصلاحات اثر مثبت دارد. هر کاهشی در کسری بودجه دولت به معنای باز شدن یک گره از کار بخش خصوصی و کاهش فشار بودجه دولتی بر بخش خصوصی خواهد بود. نتیجه: نمی خرند به قصد هولد کردن بلند مدت چون فضای شفاف قابل تحلیلی نمی بینند اما سنگین هم نمی فروشند به قصد خروج چون با شرایط موجود، بازار پر از گزینه های ارزنده است. لذا در کوتاه مدت هر صعودی را می فروشند اما با افق میان مدت، قصدی برای خروج ندارند چون بازار را ارزنده می بینند. ازین زاویه صف خریدها عرضه می شود اما صف فروش ها هم خیلی سریع، خریدار پیدا می کند. توجه کنید که همچنان بازار کاملا متمایل به شرکت هایی است که رشد درآمد، حاشیه سود پایدار، DPS مناسب در مجمع و در یک کلام "بنیادی" باشند. هلالات

همون حرف قبلی سهم های بنیادی یا سهم هایی که قراره تو آینده سود ساز بشن یا سهم های خبری خاص هر چه زودتر باید بفکری به حال سبدمون بکنیم وگرنه جا می مونیم

دقت می کنین کنه تو این بازار همه سهما با هم حرکت نمی کنن و پول به سختی وارد هر سهمی میشه، خیلی وسواس داره تو انتخاب و گزینش سهم

دیگه اون سهم خیلی باید قوی باشه که بازار رو مجاب کنه به انتخابش

با این جذابیت #طلا و رشد دلار ، مهمه که بازار کدوم سهم بهتر میخره، بازاری که میتونست این پول به جای این بازار ، طلا رو انتخاب کنه

پس اینجوری به بورس نگاه کنیم این پولی که الان داره سهم میخره، به راحتی می تونست بذاره برا #طلا و تو #طلا سرمایه گذاری کنه. حالا اومده #طلا گذاشته کنار و حتی کوتاه مدت دنبال خرید سهمه. پس با وسواس بیشتری سهم ها رو انتخاب کنیم و هر سهمی رو نباید خرید.

پیشنهاد میشه سبد اینجوری تشکیل بشه 👇 ✳️1- بنیادی بنیادی مثل بعضی از سهم های فلزی پالایشی پتروشیمی بانکی معدنی سیمانی دارویی زراعی لاستیک بیمه ..... ✳️2- بنیادی در آینده یا در مسیر رشد و تحول مثل #فاراک فاذر ... ✳️3- خبری خاص مثل خودرویی ها ✳️4- ریسکی از بازار پایه ولی پر استعداد و در مسیر تحول مثل #تپکو شفارا ... ❎5- افرادی که انتخاب سهم براشون سخته، میتونن صندوق های #اهرمی یا #بخشی رو بخرن اهرمی مثل #اهرم #موج شتاب ... بخشی ها هم مختلفن مثل #آگاس صندوق های بخشی #پتروشیمی #فلزی خودرویی دارویی بیمه سیمانی وووو...... ❎6- صندوق های طلا مثل #کهربا ...

✅#فارماکیان صندوق دارویی هم اصلاح میکنه و هم شما رو وسوسه برا خرید پله اول تو قیمت 1060 1403/11/07

✅#بهین رو ، صندوق خودرویی اعتقاد به اصلاح کمی سخته ولی در هر صورت 1100 میشه حمایت که چند بار مجبور به واکنش شده 1403/11/07

#آگاس و عبور از 17000 هزار واحد 1403/09/24

✅#آگاس، بلند مدت چه فضای خوبی از شاخص کل و بازار داره براتون ترسیم میکنه. 1403/11/07

#آگاس چی میگه؟ میگه که 17000 هزار رد کردم ولی با 20000 هزار مشکل دارم و دقیقا چالش اصلی شاخص کل و #خودرو هم همین محدوده میشه.