خیلی مختصر به بررسی بانک #دی بپردازیم: دارایی ها مهم؛ ۱. نیروگاه دماوند ( #دماوند) ۲.بیمه دی ( #ودی ) ۳.شرکت سرمایه گذاری بوعلی ( #وبوعلی) سهم بانک دی ازین ۳ زیر مجموعه اصلی بانک حدود ۲۰هزار میلیارد تومن هست.(مستقیم و غیر مستقیم) یک سری زیرمجموعه دیگه هم داره که ارزش بالایی ندارند مثل: _شرکت توسعه دیدار ایرانیان _شرکت الکترونیک دی _کارگزاری بانک دی _لیزینگ دی _توسعه دنیای کهن _تجارت گستر فرداد _صرافی دی _عمران و مسکن آبادی دی _خدمات مالی دی ایرانیان _امید بنیان دی _رویای روز کیش _صندوق ارزش افرینان دی تعداد شعب بانک دی هم حدود ۱۰۰ شعبه در سراسر کشور هست. بانک دی از لحاظ عملیاتی بسیار موفق هست البته در زیان سازی تا انتها ۳۱ خرداد حدود ۹هزار میلیارد تومن زیان انباشته داره. حدود ۳هزار میلیارد تومن زیان بانک کسر شده و از ۱۲ به ۹ رسیده اما نه از طریق عملیاتی بلکه صرفا از طریق فروش سرمایه گذاری ( #دماوند #وبوعلی) توجه بکنید این سودی که از فروش سهام محقق میشود غیر قابل تکرار هست ینی در سال های آتی قابل تکرار نیست. بانک از لحاظ عملیاتی واقعا حرفی برای گفتن نداره و مدام در حال زیان هست اما سود فروش سرمایه گذاری پوششی برای زیان ها شده. حالا جالبه با وجود افت قیمتی حدود ۲۵درصدی سهم ارزش کنونی بازار بانک ۴۲ هزار میلیارد تومن هست!!!!!!!! نکته دیگر اینکه اگر کسی در این قیمتها میخرد و میخواهد ۱۰۰٪سود کسب کند ینی ارزش بازار این بانک باید به ۸۰هزار میلیارد تومن برسد!!!!!!!!! حالا بد نیست ارزش بازاری چند سهم هم گروه بانک دی که تا حدی قابل قیاس باشد(طبیعتا بانک ملت را که نمیتوان با این بانک مقایسه کرد ) #وسینا ارزش بازاری ۱۹ همت (هزار میلیارد تومن) #ونوین ارزش بازاری ۱۸ همت (ینی الان بانک دی از دو بانک اقتصاد نوین و بانک سینا بیشتر میارزه خب واقعا خنده دار هست) #وخاور ارزش بازاری ۱۷همت #سامان ارزش بازاری ۱۷ همت تنها نکته مثبت سهم افزایش سرمایه از تجدید ارزیابی هست. رویه بانک مرکزی این بوده که اجازه افزایش سرمایه از سرمایه گذاری ها را نمیدهد اگر این مساله رعایت شود روی اعداد بالا حساب باز نکنید. و البته حتما باید افزایش سرمایه از آورده نقدی داشته باشد. ۲۸/مرداد/۹۹ @bourse_bama