#کمترین_نسبت_PE_TTM_گروه‌ها
میانگین گروه #یوتیلیتی 10.3 :
10.1 مبين
10.6 بفجر
میانگین گروه #متانول 10.4 :
9.9 شخارك
10.3 زاگرس
11.1 شفن
میانگین گروه #سرمایه‌گذاری 13.7 :
3.2 وآوا
3.3 وسكاب
3.7 وصنعت
3.8 وتوسم
4.1 وبوعلي
4.7 وگستر
4.9 پرديس
5.0 صباح
5.1 وآرين
6.0 صبا
میانگین گروه #اوره 13.9 :
13.2 كرماشا
13.2 شيراز
13.6 خراسان
15.4 شپديس
میانگین گروه #خرده‌فروشی 15.9 :
15.4 افق
16.4 قاسم
میانگین گروه #الفین 16.1 :
11.4 جم پيلن
11.5 آريا
12.4 شغدير
14.8 شاراك
میانگین گروه #فولاد 16.2 :
10.0 ارفعح
10.5 هرمز
11.2 ارفع
14.1 فخوز
میانگین گروه #چندرشته‌ای 16.4 :
11.5 وبانك
12.9 وصندوق
16.9 وغدير
24.3 واميد
میانگین گروه #سایرمالی 17.0 :
5.7 ولصنم
9.6 ولساپا
12.2 ولبهمن
16.0 وايران
میانگین گروه #سنگ‌آهن 17.2 :
8.9 كنور
11.9 كچاد
14.3 كگل
14.8 تاصيكو
میانگین گروه #بیمه 17.2 :
4.6 نوين
5.2 بساما
6.0 وسين
6.8 وسرمد
6.9 بخاور
7.3 كوثر
8.5 ودي
میانگین گروه #تأمین‌سرمایه 17.4 :
8.9 تنوين
17.9 امين
19.6 اميد
23.3 لوتوس
میانگین گروه #پرداخت 19.5 :
15.9 رتاپ
16.8 آپ
19.0 پرداخت
26.4 ركيش
میانگین گروه #روانکار 19.7 :
9.8 شسپا
11.5 شبهرن
12.9 شرانل
25.4 شنفت
میانگین گروه #دارو 21.1 :
7.3 دلقما
9.8 والبر
10.2 دكوثر
10.9 تيپيكو
12.3 وپخش
12.4 دتمادح
12.5 دالبر
12.8 دسبحانح
13.0 دامين
13.0 دسبحان
13.1 دشيري
13.1 درازك
13.8 دلر
14.1 درهآور
میانگین گروه #محصولات‌فلزی 21.8 :
9.5 چدن
15.9 فاما
18.1 كيا
43.6 فجام
میانگین گروه #کانه‌فلزی 22.1 :
10.6 كاما
21.9 كمنگنز
33.9 كروي
میانگین گروه #سیمان 22.9 :
6.8 سيدكو
9.1 سمتاز
9.9 ساروم
10.4 سفانو
10.8 سبجنو
10.9 سمازن
11.1 سبهان
11.9 سخاش
12.0 سكرما
12.2 سخوز
12.4 سرود
میانگین گروه #خودرو 23.6 :
14.2 خكرمان
18.1 خبهمن
18.3 خديزل
44.0 ورنا
میانگین گروه #سرب‌وروی 24.3 :
7.3 فروي
13.4 كيميا
26.9 فاسمين
49.8 فرآور
میانگین گروه #مخابرات 24.6 :
15.4 همراه
33.7 اخابر
میانگین گروه #شیمیایی 26.4 :
13.0 كلر
14.0 وپترو
15.2 شرنگي
15.7 شيران
میانگین گروه #شوینده 26.4 :
13.5 شگل
14.9 شپاكسا
16.1 قرن
18.2 شوينده
میانگین گروه #سایر 26.5 :
11.0 ونفت
13.5 وهنر
15.3 كطبس
17.4 سمگا
میانگین گروه #بانک 26.8 :
5.0 ونوين
10.9 وپست
11.6 وپاسار
11.7 وبصادر
میانگین گروه #لاستیک 27.0 :
13.7 پاسا
15.3 پكرمان
17.0 پتاير
21.9 پسهند
میانگین گروه #ماشین‌آلات 27.1 :
12.4 وتوشه
13.0 تايرا
16.4 لابسا
21.7 لسرما
میانگین گروه #پتروشیمی 27.3 :
2.8 پترول
8.0 نوري
11.2 پارس
21.0 شكبير
میانگین گروه #دستگاه‌برقی 30.3 :
12.4 بموتو
22.5 بسويچ
22.7 بترانس
23.2 بنيرو
میانگین گروه #رایانه 30.9 :
8.3 رافزا
16.9 سيستم
20.6 تاپكيشح
20.8 رانفور
میانگین گروه #مالی 31.2 :
5.7 وثنو
14.4 وارس
18.0 ولتجار
18.9 واحصا
میانگین گروه #کانی‌غیرفلزی 32.0 :
13.2 كرازي
19.0 كخاكح
21.8 كپشيرح
22.2 كسرا
میانگین گروه #حمل‌ونقل 32.3 :
9.7 حتايد
13.0 حسينا
22.2 توريل
23.3 حخزر
میانگین گروه #فراکاب 32.4 :
26.0 بورس
38.8 فرابورس
میانگین گروه #فلزات‌اساسی 32.8 :
10.6 فجر
10.7 فسپا
11.3 فنورد
11.6 فايرا
13.3 فملي
13.9 فولاژ
میانگین گروه #ارتباطات 32.8 :
17.3 اپرداز
18.8 هاي وب
62.3 اوان
میانگین گروه #پالایشگاه 33.6 :
25.6 شبريز
32.0 شتران
32.5 شراز
35.6 شپنا
میانگین گروه #زراعت 34.5 :
16.8 زفكا
17.5 آينده
18.3 زگلدشت
19.2 زكوثر
میانگین گروه #فنی‌مهندسی 37.3 :
21.5 خفولا
27.5 رنيك
41.9 تپولا
58.1 رمپنا
میانگین گروه #کاشی 39.9 :
15.7 كلوند
17.4 كساوه
19.8 كترام
24.3 كپارس
میانگین گروه #سهام 40.7 :
40.7 وسيلام
میانگین گروه #غذایی 41.0 :
11.1 غگرجي
15.3 غشهداب
17.5 غمهرا
21.7 وبشهر
22.0 غزر
23.8 غمينو
27.3 تبرك
29.7 غپونه
میانگین گروه #قندوشکر 45.3 :
17.1 قلرست
28.1 قهكمت
31.3 قزوين
38.1 قپيرا
میانگین گروه #نیروگاه 50.6 :
9.9 ونيروح
13.3 ونيرو
41.3 بمپنا
56.9 آبادا
میانگین گروه #کاغذی 50.7 :
50.7 چكاپا
میانگین گروه #قطعه‌ساز 50.8 :
9.6 خگستر
35.9 خاهن
42.6 خپويش
44.3 خزر
میانگین گروه #انبوه‌سازی 51.7 :
7.5 ثعتما
11.3 وساخت
18.6 ثمسكن
20.7 وآذر
میانگین گروه #پیمانکاری 98.3 :
98.3 بالاس
یک نگاه اجمالی به کمترین p/e ها
#صنایع #کاشی #سرامیک #بهار_1400
در صنعت کاشی و سرامیک، طی بهار سال گذشته 175میلیارد تومان درآمد محقق شده که طی بهار سال 1400 نیز 360میلیارد تومان درآمد به دست آمده که به طور متوسط 110درصد رشد کرده و برابر با 21درصد انتظار ما از کل سال 1400 است.
در میان 5 نماد مورد بررسی، #کلوند #کسعدی #کحافظ 22 - 24 درصد بودجه انتظاری در بخش درآمد را محقق کرده اند که آمار بهتری است.
در بخش سود محقق شده 23درصد از بودجه طی بهار پوشش یافته #کحافظ #کلوند بهترین پوشش را داشته اند. در این گروه P.e به طور متوسط 17.6 در پایان زمستان بود، در پایان بهار به 14.6 رسیده است.
در خصوص p.e fw به نظر می رسد #کساوه #کلوند #کحافظ بهترین ها خواهند بود. هلالات
#کاشی #سرامیک
گروه کاشی و سرامیک با شیب بسیار تندی در حال افزایش درآمد است به شکلی که با دریافت افزایش نرخ های چند هفته اخیر، درآمدی بالاتر از انتظار تحلیلی ایجاد می کند.
با توجه به این شرایط #کساوه بیشترین رشد درمد فصلی (تابستان به بهار) را ثبت کرده که 57درصد است.
#کحافظ بیشترین رشد درآمد فصل متناظر (تابستان به تابستان) را داشته که 98درصد است ضمنا بیشترین رشد سالانه را نیز ثبت می کند که حدود 86درصد خواهد بود و پس ازان #کلوند با 66درصد رشد درآمد سالانه قرار دارد.
متوسط حاشیه سود سال 99 در سطح 36درصد بوده، در بهار نیز همان عدد بوده اما #کحافظ از حاشیه سود 32درصد به 43درصد طی بهار رسیده است. #کساوه #کپارس به دلیل تاخیر در افزایش نرخ فروش با کاهش حاشیه سود مواجه بودند.
میانگین حاشیه سود آینده صنعت 40درصد است که درآن #کلوند #کحافظ صعودی بوده #کساوه #کپارس با ثبات هستند
متوسط P.e از 15.7 به 12.9رسیده، با آمدن گزارش تابستان به 11.8خواهد رسید. #کحافظ شیب تندی در کاهش P.e به سبب رشد سود داشته، #کلوند به صورت Fw کمترین p.e سال جاری #کحافظ #کپارس کمترین p.e fw سال 1401 به دلیل طرح توسعه هستند هلالات
#کاشی #سرامیک
در این گروه 6نماد مورد بررسی هستند. درآمد نیمه نخست سال گذشته 716میلیارد تومان بوده اما درآمد نیمه نخست سال جاری 1.2همت است. در بهار 503میلیارد تومان و در تابستان 714میلیارد تومان درآمد محقق کرده است. بیشترین رشد درآمد فصلی (تابستان به بهار) متعلق به #کساوه با 57درصد بوده و پس ازان #کپارس #کترام #کحافظ #کلوند به طور میانگین 40درصد رشد درآمد فصلی داشتند.
#کلوند در تابستان بهتر از انتظار تحلیلی ظاهر شد. سود گروه طی نیمه نخست سال قبل 233میلیارد تومان بود اما در نیمه نخست سال 1400 به 373میلیارد تومان رسید که 60درصد رشد نشان می دهد همچنین سود تابستان، 80درصد بیشتر از سود بهار بوده که عمدتا ناشی از افزایش نرخ های دریافت شده است.
#کساوه #کپارس #کلوند بهترین رشد سود تابستان به بهار را تجربه کردند که حداقل 96درصد رشد است.
#کحافظ بهترین رشد سود نیمه اول به نیمه اول را تجربه کرد البته در کنار آن #کپارس و #کلوند هم دیده می شوند.
ابتدای سال P.e ttm گروه 13، با گزارش بهار 10.8 و با گزارش تابستان 9.9 می باشد. #کساوه #کلوند بهترین P.e ttm و #کحافظ به دلیل طرح توسعه بهترین p.e fw است.
هلالات
#کاشی
نمادهای تحت بررسی:
کلوند، کپارس، کحافظ، کساوه، کسعدی ، کترام
مدل بررسی: سیستمی و با مفروضات ثابت برای تمامی نمادها
این یک بررسی اولیه برای فهم شرایط صنعت کاشی و سرامیک با توجه به گزارش های ماهانه اسفند و میزان تحقق درآمد فصل زمستان و طبعا مجموع سال 1400 است.
محاسبات کاملا سیستمی بوده و با یک مفروضات ثابت برای تمام صنعت در نظر گرفته شده و نمادهایی که پتانسیل بهبود p.e دارند در این گزارش درج شده اند.
از میان این 6نماد که p.e ttm11.3 دارند، با آمدن گزارش زمستان P.e ttm به سمت 10 می رود و برای کل سال "تقویمی" 1401 نیز p.e fw 7.6 بدون احتساب تقسیم سود مجمع خواهد بود.
*کاشی سازها طرح هایی داشته اند که به بهره برداری رسیده و #کحافظ از طرح خود به تازگی بهره برداری کرده و تاثیر آن در سال 1401 است.
*جدول فوق تنها یک بررسی جهت تحلیل جامع و ارائه یک راهنما برای مخاطب است تا گزینه هایی برای تحلیل بیابد. برای ایجاد قابلیت مقایسه بهتر، شرایط رشد درآمد و هزینه شرکت ها مشابه فرض شده اما می دانیم که در واقعیت، اینچنین نیست ضمنا اعداد سود را آشکار قرار داده ایم اما قطعیتی روی تحقق آن ها وجود ندارد.
#بازار #بازدهی
متوسط تقسیم سود در بازار میان صنایع مختلف بر اساس میانگین ساده 50درصد است. #پتروشیمی #مخابرات #سیمان #دارو #کانی_فلزی 75-94 درصد تقسیم سود دارند و بهترین صنایع ازین نظر هستند.
میانگین ساده P.e صنایع 28.1 است. #فلزات_گرانبها #فرآورده_نفتی #اوره #بانک #فولاد #پتروشیمی بهترین #خدمات_بندری بهترین P.e های بازار 6.6 - 7.7 هستند.
میانگین ساده بازده یکماه اخیر بازار 11درصد بوده و صنایعی که بهترین P.e بازار را دارند 8درصد بازده داده اند. بازده ساده سه ماهه بازار 28درصد و همین صنایع 26درصد بوده و در شش ماهه بازده بازار 7درصد و بازده این صنایع که بهترین P.e بازار را دارند 8درصد بوده است.
دو صنعتی که بالاترین p.e بازار را دارند در یکماه اخیر 13درصد، سه ماه اخیر 28درصد و شش ماه اخیر 1درصد بازده داشته اند.
بهترین بازده یک ماه اخیر را #غذایی #حمل_زمینی #کاشی #زراعی #پالایشی داده است. بهترین سه ماهه همین صنایع به همراه #سیمان #اوره بوده است. بهترین شش ماهه نیز همین صنایع بوده اند.
این مساله نشان می دهد که کسب بازده در بازار، مساله ای پیچیده تر از تحلیل سود و P.e است.
#کاشی #سرامیک
در این صنعت 6 نماد حضور دارند. درآمد این شرکت ها در تابستان سال گذشته 712میلیارد تومان و در تابستان سال جاری 1.17همت بوده است. #کحافظ #کپارس #کلوند بیشترین رشد را تجربه کردند که از 181درصد الی 51درصد بوده است.
متوسط P.e این سه نماد همکنون 8 واحد است که به 6.9 می رسد اما p.e کپارس با همین سود تابستان شانس رسیدن به محدوده کمتر از 6 را هم دارد. در خصوص #کساوه به نظر می رسد که P.e تغییر خاصی با گزارش تابستان نکند.
#با_گزارشات #انتظاری_پاییز #کاشی
نمادهای تحت بررسی: كلوند كپارس كساوه كسعدي كترام كحافظ
*صرفا جهت یافتن گزینه تحلیل
سرفصل درآمد:
رشد پاییز به پاییز در صنعت: 61%
بیشترین رشد پاییز به پاییز: کحافظ 196%
رشد پاییز به تابستان در صنعت: 5%
بیشترین رشد پاییز به تابستان: کساوه 16%
سرفصل سود خالص: (برآوردی و دارای خطای احتمالی)
بیشترین رشد پاییز به پاییز: کحافظ
بیشترین رشد پاییز به تابستان: کساوه
نسبت p/e: (کاملا برآوردی و دارای خطای احتمالی)
نسبت p/e گروه : 9.5
پایین ترین نسبت p/e گروه: کپارس، کحافظ
بالاترین احتمال تقویت محسوس p/e در گروه:
کحافظ
#کاشی و سرامیک ماهانه
❇️ عملکرد ماهانه خرداد نسبت به خرداد 1401
➖ #کحافظ فروش 132میلیارد تومانی : رشد 39%
➖ #کساوه فروش 159میلیارد تومانی : رشد 68%
➖ #کلوند فروش 119میلیارد تومانی : رشد 57%
➖ #کپارس فروش 125میلیارد تومانی : رشد 94%
➖ #کترام فروش 36میلیارد تومانی : رشد 11%
➖ #کسعدی فروش 41میلیارد تومانی : رشد 74%
➖ #کارام فروش 5میلیارد تومانی : رشد 213%
کانال تحلیلی پارسیس